Retail Forex Tradere Statistikk Og Sannsynlighet

Den beste markedsmiljøet for Retail Forex Traders. I vår siste artikkel så vi på handelstrendene med prisaksjonsanalyse. Som vi forklarte, er trenden på markedet ofte foretrukket av handelsfolk på grunn av det store oppadgående potensialet kombinert med muligheten til å gå inn i posisjoner relativt billige strammer når man prøver å fange svinger. Men faktisk er det at trender er unntaket i stedet for regelen. På de fleste kontoer bruker markeder en stor del av tiden som strekker seg frem og tilbake og avhengig av hvem du lytter til eller hvilket marked du handler dette avviket kan være mer eller mindre uttalt. Men dette er en dårlig ting. Mange handelsfolk løper vekk fra utvalgte markeder som om de blir smittet av pesten, men er denne markedsbetingelsen en som bør ignoreres. I denne artikkelen vil vi gjøre vårt beste for å takle rekkevidden. I vårt neste stykke skal vi se på markedsforholdet som er akkurat det motsatte av serien Breakout Hvis du vil bli varslet som Denne artikkelen, sammen med resten av vår prishandlingsserie, er publisert, vennligst klikk på linken nedenfor for å bli med i distribusjonslisten. Hvorfor handelsfolk bør inkludere en rekkevidde i deres Arsenal. Tradere bør i det minste lære å analysere varierer for en stor grunn Consistency. It er ganske forvirrende å høre nyere handelsmenn klage om manglende volatilitet Volatilitet er synonymt med risiko, så når jeg hører dette, er det som å høre noen si at markedet ikke er risikabelt nok. Ikke gjør noe feil om Det er ethvert marked du handler alltid med risiko s. Kanskje noen ganger mer enn andre, men tenk på dette for et øyeblikk. Som volatilitet øker risikoen, slik gjør også uforutsigbarheten for prisbevegelser. Mens alle i verden kanskje ønsker å handle EURUSD under NFP , er faktumet at det ikke er sannsynlig å være en stor sannsynlighet. I tillegg til dette punktet kan de høyrisikopunktene i markedene gjøre det ekstremt vanskelig å håndtere risiko. Dine stopp blir raskere, pris s vil vende seg raskere enn normalt, og hvis du er dristig nok til å gå inn i en nyhet uten å stoppe Lykke til, fordi du kan se 50 av egenkapitalen, gå opp i røyk raskere enn Janet Yellen kan rope mer QE. Spekteret er mer rolig, mer konsistent og alt i alt, vanligvis en mer behagelig måte å håndtere risiko på. Men du trenger ikke å ta mitt ord for det. Dette var et sentralt utgangspunkt for DailyFX-egenskapene til vellykket handel. Vi ville opprinnelig se hvilken trading sesong var best for detaljhandlerne, så David Rodriguez drev lønnsomhetsstatistikk for forhandlere basert på tid i dag. Avviket var svært uttalt, da den asiatiske handelssesjonen var langt den mest lønnsomme tiden av dagen for retail FX Traders. Avviket var så uttalt at vi ønsket å finne ut hvorfor. Så så David på volatilitetsnivåer under hver av disse handelssessene, og dette er hvor avviket begynte å gi mening. Volatilitet er generelt lavere under den asiatiske handelssesjonen Thi s betyr at prisbevegelser generelt sett er mindre koblet sammen med en høyere grad av respekt for støtte og motstand. Høyere volatilitetsperioder som den europeiske økten eller den amerikanske sesjonen viste langt mindre lønnsomhet blant detaljhandlerne og en av de viktigste grunnene er på grunn av de høyere volatilitetsnivåene som følge av nyhetsmeldinger og datatilkynninger gjorde disse spekulantene enda mer sårbare overfor The One One Mistake som Forex Traders Make. So, hvis en handelsmann inngår handel og legger et stopp for en lang posisjon under støtte eller stopp for shorts over motstand, betyr dette at næringsdrivende kan ha større sjanse til å se stoppet respektert i et lavere volatilitetsmiljø, som et område. Men dette betyr at alle handelsmenn skal stoppe hva de gjør for å gjenoppbygge sine handelsplaner slik at de kan fokusere på utvalgsbaserte markeder i den asiatiske handelssesjonen. Absolutt betyr dette ikke bare at handelsmenn bør ha en måte å handle på markedssortiment b fordi det kan være et mer hensiktsmessig miljø, spesielt for nyere detaljhandlere som mangler opplevelsen til å være konsekvent lønnsomme i løpet av maniske tider i markedet. Dette er bare en annen pil å legge i kveleren din. Hvis du vil se hele forskningsserien, Du kan besøke toppstenen for egenskaper til vellykkede handlere på lenken nedenfor. Hvordan handler du. Bare som noen av de tre forholdene, er det mange måter å gå om å spekulere i det miljøet. Grunnlaget for en rekkevidde-tilnærming er støtte og motstand og evnen til å se prisene beveger seg mellom disse to grensene. Denne støtten og motstanden kan komme inn på markedet fra en rekke måter. Vi brukte en hel måned på artikler om temaet Støtte og motstand i juni, og hvis du liker å få tilgang til toppstenen dekker alle emnene med lenker til de enkelte artiklene, du kan sikkert få tilgang til det fra linken nedenfor. Som vi forklarte i Support and Resistance-serien, er det ikke nok til å forenkle Du identifiserer prisnivået og sier godt det er støtte, eller det er motstand. For å validere nivået, vil handelsmenn se en reell reaksjon som finner sted rundt den prisen. Dette er den store delen om prishandling Det er ikke esoterisk, og det er heller ikke teoretisk pris handling er rett og slett merke til at kjøpere hadde kommet inn på markedet til en viss pris og dermed støtte det markedet på det prisnivået eller det faktum at selgere hadde kommet inn som en ny, høyere priser ble tilbudt, og dermed motstå i det markedet. det er en Et godt eksempel på et utvalg akkurat nå i USDJPY Siden det har gått under 104 den 23. januar i år, har paret blitt fanget mellom støtte og motstand. Tabellen nedenfor er det daglige diagrammet i USDJPY, med intervallet merket. Nåværende rekkevidde i USDJPY Daily Chart. Created med Marketscope Trading Station II utarbeidet av James Stanley. Notat hvordan etter å ha etablert støtte på 100 70, har paret holdt seg begrenset mellom dette prisnivået og motstanden på 104 10 for godt over fem m vi fortsetter å oscillere mellom støtte og motstand. Vi kan også se hvordan handelsfolk ikke var villige til å vente på at prisene skulle bevege seg helt ned til 100 70 før de kjøpte, eller opptil 104 10 før de solgte ganske mye støtte og motstand tok plasser litt innsiden av hvert av disse nivåene, noe som gjør at støtte og motstand er mer av en sone i motsetning til et hardt og fast horisontalt prisnivå. Merk også hvor mye av denne støtten eller motstanden inne i disse toppnivåene dukket opp rundt psykologisk støtte og motstand Dette er kraften i sammenløp som viser seg i denne størrelsen på USDJPY. Etter at du har fylt i sonene med støtte og motstand, kan vi begynne å flytte et skritt nærmere en faktisk strategi for handel rundt dette området. Prisutvikling kan bidra til å vise støtte Motstand som en Zone USDJPY 4-timers Chart. Created med Marketscope Trading Station II utarbeidet av James Stanley. Dette er grunnen til at rangene kan være så gunstige for Traders. After vi har lagt til våre soner, kan vi n bestemme hvordan, når og hvor vi vil se for å kjøpe og selge og den beste delen om rekkevidden er det ingen gjetning. Underbildet viser hvordan handelsmenn kan bygge en strategi basert på det vi allerede har sett på. Lag en strategi for trading avstanden USDJPY 4-timers diagram. Utarbeidet med Marketscope Trading Station II utarbeidet av James Stanley. Fordi støtte og motstand har vært begrenset mellom 100 70 og 104 10, vet vi at hvis prisene brytes ut av dette området, så det miljøet vi ser ut å spekulere i området er ikke lenger gyldig. Så hvorfor ville vi ønske å sitte i en kort posisjon mens USDJPY riper opp til nye høyder på 106 eller 107 Vi ville ikke t. Og ytterligere hvis USDJPY bryter under 100 70 ville vi virkelig være sitter i en lang posisjon med forventning om at rekkevidden kan komme tilbake selv om prisene har brutt ut til ulempen. Det beste ved å handle i sortimentet er at risikoen alltid er definert. Dette betyr ikke at prisene kun kan ødelegge støtte eller motstand å se Prisene kommer tilbake til de utvalgte mønstrene, men det betyr at hvis du ser en pause, kan du ha et tillit til å lukke handelen i et forsøk på å unngå å miste mer enn absolutt nødvendig. Ytterligere til det punktet er det ingen gjetning med fortjeneste mål Hvis du rehandel et utvalg og du kjøpte når prisen var til støtte og prisen er nå motstand kan du igjen ta en viss grad av tillit til handlingen med å lukke posisjonen. Så mens trender har det konstante spørsmålet av hvorvidt vi har rammet den høyere lav eller lavere høy, og breakouts blir stadig bombardert med spørsmål om legitimitet, kan rekkevidden forventes å fortsette til noe endres. Lykken til å ha en definert risikoprofil i strategien gjør tilstanden til og med mer attraktivt, og hvis du kombinerer det med det faktum at rekkeviddebundne markeder er den vanligste betingelsen å ha en måte å angripe rekkevidden blir et veldig fornuftig faktum. Heldigvis bidro denne artikkelen til å opphisse, eller pe Det er kanskje bare å tiltrekke deg handelsrelaterte markedsforhold. Jeg tror at jeg vet hvorfor områder er så uattraktivt for handelsfolk, spesielt nye og jeg har ikke nevnt det frem til nå fordi jeg ønsket å lukke denne artikkelen med et tilbud. De fleste handelsfolk unngå områder fordi de kan sees som kjedelige Mange handelsmenn hopper inn i markeder under tung volatilitet, høy nyhet og datastrøm type miljøer En titt på den nye volumindikatoren fra FXCM vil vise deg hvor uttalt denne økningen i interesse og aktivitet kan være. Ideen om raske bevegelser i priser bringer på ideen om rask fortjeneste Det er bare med tiden og opplever at man lærer at det ikke er noe som fortjeneste i et marked. Det er bare risiko og mer risiko. Så mens tyngre risiko kan bringe potensialet til høyere avkastning, det er også en mindre sjanse for at du kommer dit. Og for å lukke denne artikkelen ville jeg dele med deg et sitat fra boken Market Wizards med Jack Schwager, der han intervjuer gifte deg med en av de levende legender innen handel. Når du går eller mister, får du alltid det du vil ha ut av markeder Noen mennesker ser ut til å miste, så de vinner ved å miste penger Mr Ed Seykota. Oppfølgingsspørsmålet fra den kommentaren er om du vil ha spenningshandel og stor volatilitet, eller forsikring i dine handelsoppsett. Alt dette er ikke å si at trender eller breakouts ikke kan handles, vi viste deg hvordan du handler trender i vår siste artikkel, og vi skal se ut på hvordan å handle breakouts i vår neste Men dette må gjøres med største forsiktighet fordi samme nivået av konsistens som kan sees i områder er ikke ofte tilgjengelig i alternative miljøer .--- Skrevet av James Stanley. Før du ansetter noen av de nevnte metodene, bør handelsmenn først teste på en demo-konto. Demo-kontoen er gratisfunksjoner livepriser og kan være en fenomenal testmulighet for nye strategier og metoder. Klikk her for å registrere deg for en gratis demo-konto via FXCM. James er tilgjengelig på Twitt er JStanleyFX. Ønsker du å ta din handel til neste nivå DailyFX 360 Course tilbyr en full pensum, sammen med private, ukentlige webinarer der vi går handelsfolk gjennom dynamiske markedsforhold ved å bruke utdannelsen undervist i kurset. Hvis du liker en tilpasset læreplan basert på ditt nåværende erfaringsnivå, kan vårt Trader IQ-kurs via Brainshark tilby hjelp. Vennligst klikk på lenken nedenfor for å fullføre vårt Trader IQ spørreskjema. Vil du gjerne handle sammen med erfarne fagfolk i løpet av handelsdagen? DailyFX On Demand gir deg tilgang til DailyFX-analytikere i de mest aktive perioder av handelsdagen. Vil du forbedre din FX-utdanning DailyFX har nylig lansert DailyFX University som er helt gratis for alle handelsfolk. DailyFX gir forex nyheter og teknisk analyse om trender som påvirker globale valutamarkeder. En felles statistikk kastet rundt som et faktum av mange mennesker er at 95 av handelsmenn mister penger. Ingen ser ms å vite hvor denne påstanden kom fra, ser det ut til å være et av disse tallene som er trukket ut av luften som en guesstimate for lenge siden av et vist hod som er kodet som en stor sannhet ved tidens forløb. Hieronymous Study of Futures Traders . En studie utført av Thomas A Hieronymous, en landbruksøkonom ved Universitetet i Illinois, fortalte en ganske annen historie. Hieronymous analyserte 462 spekulative handelsregnskap for et større meglerfirma i løpet av et år i 1969. Regnskapet handlet hele spekteret av varekontrakter tilgjengelig på det tidspunktet i løpet av året utgjorde 164 kontoer fortjeneste og 298 kontoer viste tap, det vil si at litt over en tredjedel av de handlende tjente penger. for å eliminere første gangs dabblere Hieronymous eliminert alle kontoer som sluttet å handle etter bare en kort tid Traders som hadde gjort mer enn 10 bransjer i løpet av året eller hatt tap eller gevinster på over 500, ble oppnådd. I gruppen med faste handelsfolk ble det funnet at 41 av De vanlige handelsmenn tjente penger i løpet av året. Flertallet vant eller mistet en moderat sum på 3000 eller mindre, men dette var 1969, så justert for inflasjon er tallet mer respektabelt, selv om noen gjorde eller tapte mye større summer. Totalt viste markedet sitt null - sum natur fordi i denne gruppen netto overskudd var ca null, så 41 av handelsmenn tok penger fra de resterende 59 de en-timers mistet 92 av tiden. leksjonen mange mennesker går inn uforberedt, miste og deretter raskt forlate med brent fingre De som holder seg fast for å spille spillet kan være vinnere, men ikke majoriteten. Johnson Report on Day Traders. Ron L Johnson utarbeidet en rapport for Nord-amerikanske Securities Administrators Association NASAA, en forbrukerbeskyttelsesgruppe som forsøker å beholde futures industri ærlig på suksess av detaljhandlerne Han valgte tilfeldig 30 kontoer ikke en veldig stor utvalgsstørrelse, jeg vil være enig fra et detaljhandelsfirma Du kan enkelt finne denne rapporten på Internett, bare ved searc Hing for Johnson Report eller lignende. Denne studien viste at 18 av de 26 regnskapene mistet penger. I tillegg fant risikoen for ruinberegninger på traderens statistikk at i teorien var tre fjerdedeler av prøven ledet utelukkende mot fiasko, med en 100 risiko for ruin. Dessuten hadde de 8 regnskapene som var lønnsomme også en svært høy risiko for ruin. Bare tre av de åtte kontoene som lagde noen penger, hadde en risiko for ødeleggelse lav nok til å innebære noen betydelig suksess som en spekulativ handelsmann under 25 For eksempel en av de vinnende kontoene gjorde 93 av sin totale fortjeneste på bare en handel 7 650, uten at handel 99 andre handler ville ha nettet bare 610 totalt, noe som indikerer at flaks kan utgjøre mye av denne ytelsen. Den mest vellykkede handelsmannen i gruppen hadde en gjennomsnittlig holdingsperiode på 47 dager og ikke daghandel. De andre regnskapene som ikke ble regnskapsført som vinnerne eller tapere hadde bare et par transaksjoner og var ikke statistisk gyldige. Konklusjoner av denne studien gre ved flertallet av de undersøkte aktørene hadde en risiko for ødeleggelse så høy som mulig å gjøre endelig konkurs nesten uunngåelig. Traders med de korteste tidsrammer daghandlere mistet mest penger og hadde størst risiko for ødeleggelse. Rapporten fant også at gjennomsnittlig holdetid for vinnende handler var mye kortere enn holdetiden for å miste handler, noe som indikerte at handelsmenn kuttet sine vinnere tidlig, men la sine tap løpe. Studien ignorerte virkningen av skatt, og kommenterte ikke om de få vinnerne faktisk utførte seg bedre enn de indeksfond, bare om de var lønnsomme eller ikke i absolutt termer. Johnson-rapporten er interessant, men for det store volumet av data gir Odean og Barber et mye mer overbevisende argument. Odean s studie av aksjehandlere. Terry Odean, da en gradstudent ved University of California i Berkeley, og hans professor Brad Barber undersøkte regnskapet for 10.000 rabattmeglerhandelskontoer mellom 1987 og 1993. Senere gjentok Odean denne studien på en mye større skala, i repetisjonen undersøkte han regnskapet for 66.465 husholdninger fra 1991 til 1996 Så totalt sett så han på et stort antall kontoer og et stort antall bransjer. Konklusjonene fra hver studie var praktisk talt like handel skader rikdommen. Odean fant at som en gruppe alle amatørinvestorer underperform markedet på grunn av høyere enn nødvendige handelskostnader. Men 20 av handelsfolk med høyest omsetning har undergått mest i prøven, mens markedet gikk opp en årlig 17 1 over Den gjennomsnittlige investorhandelen med en omsetning på 80 pa returnerte 15 år, men de 20 med den høyeste omsetningen, 283 pa i gjennomsnitt, fikk bare 10 pa. Denne studien ble utført med klientene av en rabatt uten nettmegling. Hvordan ville den tallene endres for de ultra billige internettmeglerne. Ifølge Odean var det ikke så mye kommisjoner som var en viktig del av grunnen til at aktive handelsmenn hadde den verste ytelsen, men den største bogeyman var budet spredte seg i Fakta Odean mener at handelsfolk som en gruppe nå gjør det enda verre enn de gjorde i de gamle rabattmeglingstidene, fordi omsetningen har økt enda mer. Odean tilbyr følgende eksempel. Gjennomsnittlig handel i prøven var omtrent 13.000 i størrelse. Handel gjennom en rabattmegler , en investor kan ha betalt 60 eller deromkring i provisjonsrundtur, eller 30 for kjøp og 30 for salg. Men ved Odean s estimat, mistet den typiske investor også en full 1 til bud-ask-spredningen - eller 130 på denne typiske 13 000 buy. If denne investoren bytter til en nettbasert megler som gjør handler for bare 10, faller omkostningskostnaden for handelen til bare 20 - men spredningen utgjør fortsatt et tap på 130, for en total transaksjonskostnad av 150. Ingen tvil 150 er billigere enn 190, men det er bare rundt 21 mindre, ikke den 66 som investorer kan tro at han eller hun sparer. Og selv disse 21 besparelsene kan bli svelget hvis investorer velger å endre sin oppførsel og handle mer ofte som følge av lavt er provisjoner. Faktisk fant Odean en tendens til å handle mer når handelsmenn byttet til billige nettmeglere. I den andre studien undersøkte han handelsregistrene av 1600 handelsmenn som byttet fra rabatttelefonhandel til dyp rabatt-netthandel. Han fant at Omsetningen økte med en tredjedel, og handelsmenn doblet deres eksponering mot spekulative aksjer. Det vil si at telefonhandlere var dobbelt så sannsynlig som netthandlere til å kjøpe store aksjer sammenlignet med netthandlere som i gjennomsnitt konsentrert seg mer om små spekulative aksjer som handler på NASDAQ og andre mindre utvekslinger. Det mest interessante funnet i Odeans forskning er at handelsfolkene underperformerer seg som en gruppe, selv etter at de har tatt ut handelsomkostninger. I gjennomsnitt solgte aksjene disse handelshandlerne bedre enn markedet, og de kjøpte seg underpresterte markedet. Ett år etter hver handel, den gjennomsnittlige investoren slo opp mer enn 9 fattigere enn om han ikke hadde gjort noe To år senere var resultatene enda verre. Odean fant at jeg F de handlende hadde ikke vendt om sine porteføljer, de ville ha gjort mye bedre. Faktisk hadde de som en gruppe en tendens til å kjøpe et lite selskap og verdsette aksjer, som på den tiden var en lønnsom sektor. De aksjer de valgte i gjennomsnitt, utgjorde faktisk bedre enn markedet, men handelsmenn snudde nederlag fra seier av jakten ved systematisk å selge sine beste aksjer tidlig og holdt sine verste bestander for lenge. Hvorfor var handelsmenn så dårlige Odean mener det er flere grunner Først kjøpte de fleste kjøpmenn aksjer som enten hadde steget eller falt betydelig i seks måneder før kjøp Da det er for mange aksjer å følge, hopper de fleste handelsmenn inn i de som får øye på grunn av deres skarpe bevegelser eller medieoppmerksomhet. Momentum-forhandlere hopper inn på de største vinnerne og forhandlerne På urolige problemer I begge tilfeller handler de i et relativt lite antall problemer i det offentlige øye, og etter en mengde er sjelden en vellykket handelsstrategi. En annen f inding var at handelsmenn i konsernet hadde en sterk tendens til å selge feilaktige aksjer. Odean sier at handelsmenn sterkt foretrekker å selge sine vinnende investeringer og holder fast på sine tapende investeringer, selv om de vinnende investeringene de selger senere overgår de tapere de fortsetter å holde Å selge en taper belaster å innrømme at du har gjort en feil Traders hater det, de foretrekker mye å selge aksjer med fortjeneste, noe som får dem til å føle seg som en vinner, som følge av at forhandlere systematisk utvoklet gode aksjer fra sine porteføljer og beholdt fattige. Odean gjentok senere denne undersøkelsen med en vesentlig større utvalgsstørrelse. Den tidligere undersøkelsen bekreftet en sterk sammenheng mellom mengden av handelsinvestorer og deres avkastning. Hyperaktivhandlere, med gjennomsnittlig 1000 årsomsetning, hadde bare en 11 4 årlig avkastning etter utgifter De minst aktive investorer knapt handles, og endrer bare 2 3 av sine beholdninger årlig, men de klarte et markedsslag 18 5 yeari zed returnere SP 500 Index var opp 16 9 årlig i perioden Merk at disse tallene ikke inkluderer skattepålegg betalt av tunge handelsfolk. Men hva hvis hyperaktive handelsmenn pleide å plukke verre aksjer, slik at deres lavere ytelse skyldtes dette, i stedet for deres handel Ikke så, ifølge studien Hadde de minst aktive handlerne ikke gjort noen handel, ville deres avkastning bare ha vært 0 25 bedre årlig, mens de tunge handelsmennene ville ha gjort mer enn syv prosentpoeng bedre årlig. Ikke overraskende, Barber og Odean konkluderte med at vår sentrale beskjed er at handel er farlig for rikdommen. Tirsdag er Odeans hjemmeside, med de fleste eller alle hans papirer, på. Det er definitivt verdt å lese gjennom papirene, selv om du har tenkt å handle med deg finne hans innblikk i hvorfor folk var underpresterende verdifulle. Dalbar, Inc Studie av Mutual Fund Investors. Another Study, Quantitative Analysis of Investor Behavior kanskje ikke så mye en kritikk av handelsmenn, men mer en kritikk av kortsiktige investorer ble utført av Dalbar, Inc og oppdatert flere ganger med nye data så nylig som i fjor. Denne studien viste at investorer var så voldsomt uhensiktsmessige ved tidsbeslutninger at de klarte å underprestere de pengene de kjøpte med en enorm margin . Investorene hovedproblemet var at de var performance chasers De flyttet pengene sine inn i midlene med høyest fortidens ytelse og stemplet for døren da fondene var underpresterte. Dette var ment å kjøpe høyt, selge lavt Dalbar s konklusjon. enn rapporterte avkastninger på grunn av deres investeringsadferd. I deres forsøk på å innløse de imponerende aksjemarkedsgevinstene, hopper investorene for sent på båndvognen og bytter inn og ut av midler som prøver å tømme markedet. Ved ikke å investere for hele perioden, de drar ikke nytte av flertallet av aksjemarkedets takknemlighet. Hvor dårlig var dette underpresteringen Vel, takket være alt hardt arbeid, teknisk analyse og fu Danske forskere Amerikanske fondsbevisninger satte i løpet av en syttenårsperiode som sluttte i 2001, den gjennomsnittlige aksjeinvestoren bare tjent omtrent seks prosent av gevinsten til SP 500. Interessant, i 1993-versjonen av studien deltok Dalbar investorer i to grupper Salgsstyrke anbefales og ikke-informert Studien undersøkte deretter investeringsresultatene for både egenkapital og obligasjonsfond for en tiårsperiode januar 1984 til september 1993. Den første gruppen var klienter av finansielle rådgivere, sistnevnte var DIY investorer Resultatet, som tydeligvis har blitt melket for alt det var verdt av finansiell rådgivende industri var at den anbefalte gruppen hadde en total avkastning på 90 21 prosent, mens de som gjorde det selv, hadde bare 70 23 prosent Dalbar observerer. Fordelen er direkte sporbar til lenger retensjonsperioder og redusert reaksjon på endringer i markedsforholdene. Bransjen gjorde mye ut av disse funnene, men jeg har en bombehulling for begge grupper i løpet av samme periode, S P500-indeksen returnerte 293 Så vi har et hierarki her, tilsynelatende profesjonelle rådgivere slår amatørinvestorer, som man sannsynligvis ikke bør finne for overraskende, men indeksfondene slår profesjonelle investorer med en mye større margin. Reasons for å unngå trading. Some kan synes det er ubehagelig at Jeg har valgt å starte en handel FAQ med en artikkel fiendtlig til handel, men jeg synes det er viktig at alle er oppmerksomme på disse fakta Hvis jeg ikke påpeker disse vanskelighetene, er jeg ganske sikker på at system-selgere og high churn-meglere ikke vil gjøre det så enten. Trading er et negativt sum spill Det er to måter å slå et indeksfond, som jeg tar for å være standard investeringsstrategi som alle kan bruke og derfor et levedyktig alternativ til spekulativ trading. traders kan ta penger fra andre handelsfolk gjennom timing Handelsresultatet kommer fra mindre vellykkede forhandlere. For hver vellykket handelsmann som slår markedet, vil det være mislykkede som i gjennomsnitt underperformer indeksen med det samme amo unt. investors kan nøye velge hvilke aksjer som skal kjøpes. De vil oppnå overlegne resultater sammenlignet med indeksen fordi de valgte å ikke holde aksjene som inneholdt mindreverdige investorer. Tenk på det. Noen holder alle dud-aksjene og vil bli igjen å holde posen etter de gode investorene har solgt dem For hver vellykket investor som slår markedet, vil det være mislykkede som i gjennomsnitt har underperformert indeksen med samme mengde. Det er vellykket at over gjennomsnittlige personer bare eksisterer på bekostning av mislykkede under gjennomsnittlige individer. Det er klart at det er umulig for alle skal være over gjennomsnittet, så husk dette, i gjennomsnitt vil hele gruppen få indekseresultat, minus kostnader. Det er matematisk umulig for det å være noe mer enn et svært lite antall personer som kan slå indekser fordi handel er dyrt. handel kostet ikke noe, halvparten av alle handelsmenn ville slå indeksen og halvparten ville miste enten det, eller noen ville gjøre mye og flertallet ville Gjør bare litt mindre enn gjennomsnittet. Men som jeg har sagt, handler handel veldig dyrt, og jo mer en gruppe handelsmenn handler i verre sin kollektive ytelse. Sikkert, noe handelsgeni kan fortsatt gjøre det bra, men bare fordi det store flertallet av handlende mister mye penger. Mange lesere refererer med forakt til usofistikerte handelsmenn, kaller dem storfe og kanonfôr og andre navn. Disse leserne har tydeligvis en veldig høy mening av seg selv, de føler at de er medlemmer av den eliten. Men til 8000 hedgefond og mange ganger så mange profesjonelle handelsmenn, meglere og pengeforvaltere, er det millioner av små gutter der ute, bevæpnet med en kopi av Metastock og noen få Daryl Guppy-bøker som er fôret. Dette inkluderer lesere, inkludert mange av folket der det latterliggjøring indeksering. Jeg har en annen skuffelse for deg skattesystemet straffer handelsmenn Hvis du holder en aksje mer enn ett år, betaler du kapitalgevinst skatt til halvparten av din marginale skattesats, men selger før 12 måneder og du betaler CGT med full marginal skattesats. Ikke bare din sjanse for over gjennomsnittlig ytelse reduseres dramatisk når du handler, men du blir slugged med skatt til dobbelt så høyt. Vi vet at bare en svært liten andel av handlende gjør det bedre enn passive indeksfond investorer før skatt, men faktoren i skattepålegget, og du vil se at det blir enda vanskeligere. Med tanke på skatter, for en næringsdrivende å ikke gjøre noe mer enn å bare matche etter skattemessig avkastning fra indeksfondinvesteringer, er det ikke nok til å slå markedet med en liten mengde, er det nødvendig å fullstendig trounce det For å slå et indeksfond etter skatt må du massivt overgå indeksen med din handel Vi vet at bare en minoritet av handelsmenn skal overgå indeksen i det hele tatt, men hvor mange vil massivt overgå uten tvil nå vil du få meldingen jeg prøver å formidle ikke mange i det hele tatt. Så det er åpenbart at du nesten ikke har mulighet til å slå markedet ved å handle Sannsynligheten for at du y det lykkes i dette, i den grad å oppnå det tilsynelatende beskjedne målet om å slå en lat indeksfond investor etter skatt, er nesten null. Hvis du liker disse oddsene, og tilsynelatende elsker de fleste leserne disse oddsene fordi de fleste av dem mocker ideen om å bosette seg for bare indeksavkastning, les deretter. Retail Forex Traders Statistikk og Sannsynlighet. Hvis du kaster en mynt 10 ganger, kan noe skje, du kan til og med få 10 hodene eller 10 haler på rad selv om den totale sannsynligheten er 50 fordi nummeret av forsøk er rett og slett for kort og statistisk ikke signifikant. Du vil få et resultat mer nær den generelle sannsynligheten for 50, noe som 4,999 hoder og 5,001 haler. Retail Forex Traders Statistikk og Sannsynlighet Kl Forex Hyppig Retail Forex Trading er en Meldingen fra denne studien er at små kontorsalg forex handelsfolk Markedsstatistikk og merket detaljhandel forex Hvordan er loven av stort antall viktig i analysen av valutasystemer Hva er sant for langsiktig bilde, kan ikke være sant for kort sikt og vanligvis er det slik ting er i henhold til loven, bør gjennomsnittet av resultatene hentet fra et stort antall forsøk være nær forventet verdi, og vil ha en tendens til å bli nærmere etter hvert som flere forsøk utføres. mener Hvis du kaster en mynt, er sannsynligheten for å komme opp hodet og halen 1 2 0 5 50. Dette er ikke en artikkel om statistikk, det er en artikkel om hvordan statistikk kan være nyttig i forex trading og hvilke prinsipper bør alltid ha i tanker mens handel Samlet markedsbevegelser kan ikke forventes, men under visse omstendigheter kan det forventes noen bevegelser, det er hvordan fortjenesten blir gjort. Faktisk, hvis dette ikke hadde vært sant, ingen, og jeg mener ingen ville ha gjort fortjeneste fra forexmarkedet Av kurs 95 av handelsfolk mister pengene sine, men dette skjer bare fordi de ikke har noen anelse om hva handel virkelig er i dag EURUSD å gå opp i dag dette er riktig uttalelse Men heldigvis er handel ikke gambling og historien har en tendens til å gjenta seg selv An Y-systemet kan være lønnsomt i svært kort tid Retail Forex Traders Statistikk og Sannsynlighet Tendances Dans Les Alternativer Binaires Trading Bnin Sannsynlighetsverktøy for Bedre Forex Trading 16 juni Det er nyttig å se gjennom de mest grunnleggende konseptene for sannsynlighet og statistikk for Forex trading Eventuelt Den eneste ærlige dagen handelsartikkelen på internett Når jeg ser noen ser på en annen Forex-algoritme salgssted eller drømmer over Great artikkel, bringer tilbake gode minner om tiden min som detaljhandler, helt fra begynnelsen deigen vil vise deg sannsynlighet for suksess, max profit and loss etc on The long term robustness of the system must be first tested before using it live Frequent Retail Forex Trading is a The message from this study is that small account retail forex traders Market Statistics and tagged retail forex But if you toss a coin 10,000 times things changes. First of all, it tells you that short terms results means nothing Retail Forex Traders Statistics And P robability A good system must be able to survive over unprofitable periods without many losses and win everything back plus much more during profitable periods Number of trades reflects the robustness of the At Probability Tools For Better Forex Trading June 16 It s helpful to review the most basic concepts of probability and statistics for forex trading As a result, the market goes up and down by 50 pips and support resistance levels are not broken Forex Dynamic Sync Trading System V1 4 Frequent Retail Forex Trading is a The message from this study is that small account retail forex traders Market Statistics and tagged retail forex If you buy when the market touches the lower level and sell when it touches the upper level you can make good the first high impact news hits Keep trading with the trend and make great the trend ends. Forex market is overall unpredictable but nevertheless predictable under certain conditions Of course 95 of traders lose their money but this happens only beca use they have no clue of what trading really is Today EURUSD to go up today this is the right statement But fortunately, trading is not gambling and history tend to repeat itself Any system can be profitable for a very short period of time Retail Forex Traders Statistics And Probability Forex Dealers In Saint Helena In forex we are not dealing with certitudes, we are only dealing with probabilities The past doesn t repeat, but some aspects of it repeat over and over again Even the most stupid system can be very profitable for a day or two but of course it fails miserably over a long period of time According to to its definition Law of large numbers is a theorem that describes the result of performing the same experiment a large number of times Retail Forex Traders Statistics And Probability Any bad system can product 10, 20 or even 50 wins in a row but nevertheless it is guaranteed to fail on the long run Top 100 Forex Traders Statistics These forex traders are not OANDA Corporation is a registered Futures Commission Merchant and Retail Foreign Exchange As a result, the market goes up and down by 50 pips and support resistance levels are not broken. Statistics is a mathematical body of science that pertains to the collection, classification, presentation, interpretation and analysis of data Statistics is a discipline that gives us an important edge when trading forex Retail Forex Traders Statistics And Probability Number of trades itself is not relevant if taken out of On Binary Options Methods Mol Med For example, suppose that for 2 days there are no fundamentals at all For example, let s say we have a system that makes 1,000 trades per year The answer is we don t know even if the number o trades is large Because during one year it didn t pass trough all market aspects Any system can be profitable on backtests only if many rules are added to it.95 of retail Forex traders lose money Is this Fact, or Fiction. There is a well known statistic being passed around t he Forex community and there is a good chance you ve come across it, possibly numerous times Basically, it says that 95 of Forex traders lose money. For traders who are chasing their dream of becoming a full time Forex trader or at least trying to achieve even part time trading success this statement can be a bit of a demotivator. If 95 are blowing up their accounts, the statistics imply you also will be become one of the losses. It s not a very comforting thought is it In a world of failing traders, what steps can you take to become the minority who survives and make consistent returns from Forex trading. In this article I want to do some investigating We are going to try verify the claim 95 of Forex traders lose money We re going to go over some supporting evidence, and attempt to conclude if this just a phrase used for scare tactics, or if it is actually based on fact. Special thanks to War Room member kin marketstudent for helping me compile the information contained in today s article. Let s go through some of the factual evidence we ve dug up that supports the statement. The Evidence that Forex traders lose money. China bans Forex margin trading. According to a Reuters article in 2008, the China Banking Regulatory Commission banned banks from offering Forex margin trading to their clients. Eighty to 90 percent of players in Forex traders lose money, through banks providing the service were generally making a profit from it, the banking regulator said. This quote is useful but far from conclusive. The profitability of day traders. The profitability of day traders was an article written by Douglas J Jordan and J David Diltz, published in the Financial Analysts Journal Vol 59, No 6, Nov-Dec 2003.If you want to read the full article you will have to pay for it, but the abstract reads as follows. We used two distinct methodologies to examine the profitability of a sample of U S day traders The results show that about twice as many day traders lose money as make money Approximate ly 20 percent of sample day traders were more than marginally profitable We found evidence that day-trader profitability is related to movements in the Nasdaq Composite Index. All this really does is support our own views on day trading It s harder and riskier than the longer term swing trading But, this still isn t enough to nail down the statistic as fact, so let s move on. The Cross-Section of Speculator Skill Evidence from Taiwan. The Cross-Section of Speculator Skill Evidence from Taiwan is a research paper by Barber, Lee, Liu and Odean published on 14th February 2011 on the Social Science Research Network. Using data from the Taiwanese Stock Exchange, the performance of day traders over the 15 year period 1992-2006 was evaluated. The following quote on page 13 is particularly relevant. In the average year, 360,000 individuals engage in day trading While about 13 earn profits net of fees in the typical year, the results of our analysis suggest that less than 2 of day traders 1,000 out o f 360,000 are able to outperform consistently. This is a very alarming statistic, only 2 of these traders were consistently profitable Remember though, this study only had day traders under the microscope, and didn t look any other style of traders Let s look at some evidence from the brokers themselves, which factors in a broader range of trading styles. U S Commodity Futures Trading Commission Regulations. The U S Commodity Futures Trading Commission CFTC introduced new regulation in October 2010 forcing US brokers to lower the amount of leverage that can be offered to customers maximum limits are 50 1 on major currency pairs and 20 1 on other currency pairs. US forex brokers are now also forced to disclose the percentage of active forex accounts that are actually profitable. Michael Greenberg of Forex Magnates has compiled the data for the first quarter of 2011.The Magnates chart tells us that during the first quarter of 2011, the US brokers listed here reported that an average of.25 of their active accounts where in profit This is a dramatic increase in percentages that we ve seen in the other reports we previous covered This data however is still not good enough to start base conclusions that 95 of Forex traders lose money on for the following reasons. The chart only shows a handful of US brokers Aside from Africa, the US actually has the smallest of the retail trading population. The data collected is only really from a 4 month period, which is hardly anything. The data doesn t specify if withdrawals and deposits are taken into consideration. The data doesn t show if those accounts are experiencing growth over time, or are just simply up from their previous 4 month figure. To reinforce on the last point, are these profitable accounts over their high watermark line , or have they suffered a massive loss, but recovered a small percentage within the 4 month period therefore considered in profit. The new CFTC disclosure requirements are certainly a step in the right directio n towards greater transparency in the Forex industry However, it is important to treat the percentage figures of winning and losing accounts with a degree of skepticism for the following reasons we just stated. All of the brokers will be eager to present themselves in the best possible light so it would not be too surprising if the figures were subject to some manipulation If a broker can claim to have a higher percentage of winning accounts than their rivals, this may attract new customers to open up accounts with them. It is important to note that the data only includes active accounts and the definition of active maybe interpreted differently by different brokers We have no idea how many new accounts blew up in their first few months of Forex trading and subsequently became inactive and thus were omitted. Oanda in particular have been guilty of some creative accounting their data from Q3 2010 showed that a spectacular 51 of accounts were profitable, 18 more than the nearest competitor However it turned out that included in their definition of active accounts were accounts that contained no trading activity but had simply accrued interest on the account balance. The CFTC quickly put their foot down and 6 months later we see that the percentage of winning accounts at Oanda has dropped to 38 1.As disclosure requirements tighten in the future, these winning percentages are expected to fall even further. What conclusions we can make from the data. Even with all the digging we ve done, and all the evidence we have sifted through, we simply still don t have enough data to conclusive confirm that 95 of Forex traders lose money. One thing is for sure, it doesn t look good for day traders The evidence is basically conclusive that only.2 of day traders can actually consistently turn a profit This is no surprise to us though, we know day trading is a really stressful and tiring way to approach the market. Day traders are required to sit in front of the computer for hours on end, sta ring at price charts while waiting for an intraday trade opportunity to present itself Most of the day trades are placed with the intention of quickly being in and out of the market over a span of a few hours With so many retail Forex traders engaging in scalping or day trading strategies, I am not surprised that most Forex traders lose money. This combination of high frequency trading and staring at charts all day is very psychologically taxing Most day traders are failing because their patience wears too thin They begin to do silly things in the market out of boredom, fatigue or frustration Swing traders like us, use the core movements from the higher time frames to take easy, longer term trades Swing traders ride out the dominant market direction it much stress-less fashion. By doing things like trading with the daily time frame we don t have to spend much time in front of the charts This gives us the freedom to set our trades, and not have the burden of constantly monitoring them for hours The idea is to be less involved with the market as a whole. Even though we don t have anything 100 conclusive to support 95 Forex traders lose money it s pretty safe to conclude that a high percentage of Forex traders lose money. We have a few variations of this statement that we believe to be justified. 100 of traders blow their first trading account. 95 of Forex traders lose money during their first year of trading. High frequency traders find it harder to make money consistently than long term traders. How can you avoid becoming a statistic. All of the anecdotal and hard evidence examined in this article strongly suggests that Forex traders lose money and the vast majority of traders are not profitable It is not really possible to arrive at an exact percentage, but we can see that the most conservative estimate suggests that 87 of traders lose So the soft quoted 95 statistic may be a little high, but it is fair to say that trading is NOT easy. So how can we as traders avoid being one of the losing statistics What are the small minority of successful traders doing that everybody else isn t. By working with many traders in our Price Action War Room we re always on the front line witnessing how traders are shooting themselves in the foot Traders who struggle to move forward, and hindering any positive progress with their trading goals all seem to share some similarities. The trader doesn t have realistic expectations about the market. The trader is over complicating their analysis, trying to make sense of too many variables or looking too deep into things. The trader is in a bad financial situation and trading with real money that is needed for bills, mortgage etc. The trader is not using positive geared money management to ensure winning trades outperform losers. The trader is trading on low time frames, chasing price and market noise instead of using more reliable data from the higher time frames. The trader is spending way too much time in front of the charts and over trading. The trader has no trading plan and therefore no consistency. The trader opens positions during news releases hoping to catch big moves. The trader doesn t know how to take a loss. The trader is impatient and doesn t wait for high probability trade setups. When you read through that list, how many points are you guilty of I would bet at least a few Don t worry, you re not the only one These are everyday issues which tra ders struggle with and really do hinder their progress of becoming a profitable trader. Most of the problems are generally a result of psychological weakness Traders are giving in to their inner demons Unfortunately most traders never build on the character and psychological traits needed to fight these inner temptations You really need step up, and work on personal improvement to build what it takes to be a good trader. It s like a smoker, drug user, or an alcoholic working to overcome their addictions Deep down they know it s destroying their health and lives If they re not determined and focused enough, it s easy to fall back into bad habits and start a vicious cycle all over again. The market will rip you apart, psychologically, in ways you never thought possible The financial sector is a cruel world which can easily reduce a grown man to tears It s important that you understand what your weaknesses are, and face them head on You re going to have ups and downs in your trading journey, but just remember. What doesn t kill you will make you stronger. Do yourself a favor and go back through your history and study your losing trades Get a pen and paper and make a list of what you think you did wrong when executing each of those losing trades. I bet you will see a common problem reoccurring on that list Have that list in front of you when you go to take your next trade Use this list as a nice reminder of last few times you ve traded against your better judgement Hopefully that it will deter you from making the same mistake again. Start to tackle your trading weaknesses and self improving to make yourself into a better trader Give yourself a higher chance of not becoming a fatal statistic Most Forex traders lose money, but that doesn t mean you have to If you re struggling to find a trading system that doesn t require you to sit in front of the Forex charts all day. You maybe be interested in our end of day price action strategies Stop by the war room information page and check out our price ac tion course details. Best of luck to you on your trading journey. Did you enjoy this article It would mean a lot to me if you could share it Please also leave your thoughts in the comment section below. MetaTrader. InstaForex 70 , Forex. , , , , , - , . MetaTrader InstaForex - Market Depth . Forex InstaForex , , . InstaForex. XXDepth -.XXBuyLevel -.XXSellLevel -.XXTrades -.XXOrders -.XXVolume - , , ,.XXEstimated - ,.XXBuyLimit BuyStop -.XXSellLimit SellStop - . XX , . InstaForex , MetaTrader , InstaForex , InstaForex , . InstaForex, InstaForex. .