Gain Capital Forex Com Uk Ltd Adresse

Gain Capital - Uk Limited. Registered med nummer 03770004 for 18 år siden, er Gain Capital - Uk Limited et privat selskap. Selskapets offisielle kontoradresse er Park House, 16 Finsbury Circus London. Firmaet har en historie i navnendringer. Tidligere hadde selskapet fire forskjellige navn Inntil 2008 ble selskapet kjørt under navnet Winnings Capital - Forex Uk, og før det var firmaets navn Rcg Gain. Det firmaets viktigste forretningsaktivitetsnummer er 64999, hvilket betyr at Finansiell formidling ikke klassifisert annetsteds. Selskapets siste økonomiske rapporter dekker perioden fram til den 31. desember 2015, og den siste årlige avkastningsinformasjonen ble sendt på fredag ​​13. mai 2016 Fra det øyeblikket firmaet debuterte i dette feltet for 18 år siden, har selskapet klart å opprettholde sitt gode suksessnivå. Regissivet skylder sine prestasjoner og permanent utvikling til en gruppe på fem styremedlemmer, spesielt Nigel Gordon Rose, Timothy Francis O sullivan, Samanth en Michelle Roady og 2 igjen, som er oppført nedenfor, som har blitt ansatt av selskapet i ett år. For å finne profesjonell hjelp med juridisk dokumentasjon, siden avtalen fredag ​​29. januar 2016 har følgende aksjeselskap vært ansatt til Diego Andres Rotsztain, hvem har vært opptatt av å sikre at styrets møter organiseres effektivt. Tidligere selskap s navn. Gain Capital - Uk Limited 2008-12-30.Gains Capital - Uk Limited 2008-12-15.Gain Capital - Storbritannia Limitedpany navn Gain Capital - UK Limited Selskapsnummer 03770004 Selskapstype Privat begrenset med aksjekapital Innlemmelsesdato 13. mai 1999.Type regnskapsføring Fullregnskap Siste årsavkastning 05 Aug 2016 Neste årlig avkastning 10. juni 2017 Siste årsregnskap 31. desember 2015 Neste årsregnskap 30 september 2017.SIC 2003 6523 Øvrig finansiell formidling ikke klassifisert annet sted. SIC 2007 64999 Øvrig finansiell tjenesteyting, unntatt forsikrings - og pensjonsmidler, ikke inkludert sikkerhetsavtale g På egen konto og fakturering N e c. Registered Adresse Park House 16 Finsbury Circus London EC2M 7EB Storbritannia. Opplysninger og telefonnumre Finn kontaktinformasjon på fanen Steder Gå til Locations. Gain Capital - UK Limited ble satt opp 13. mai 1999 har sitt hovedkontor i London. Den nåværende statusen er oppført som Active. Den har for tiden 5 styremedlemmer. Selskapets første styremedlemmer var Richard Horgan, Bashir Nurmohamed, Leslie Rosenthal, Maureen Downs, John Robert Collins. Selskapet har 50-99 ansatte. Selskapet har Bare ett datterselskap, Trade Facts Ltd. There er mye mer å se. En plattform for alle dine lag. Sikkerhet Lov og. b De kanadiske filialforetakene og deres respektive offiserer, styremedlemmer og representanter er unntatt fra prospektkravet for distribusjon av OTC-kontrakter til den kanadiske fileren i henhold til en Off-setting Transaction, som beskrevet under det kanadiske filerprospektet. Prosess for fritakssøknader i flere jurisdiksjoner for passport. en Ontario Securities Commission er den viktigste regulator for denne applikasjonen hovedregulator og. b Filers har gitt beskjed om at § 4 7 1 i Multilateral Instrument 11-102 Passport System MI 11-102 skal påberopes i hver provins og Canada, med unntak av Quebec og Alberta, med hensyn til Client Prospectus Relief. Begreper definert i MI 11-102 og National Instrument 14-101 Definisjoner har samme betydning hvis de brukes i denne avgjørelsen, med mindre annet er definert. Denne beslutningen er basert på følgende fakta representert av Filers. The Canadian Filer.1 Den kanadiske fileren er et selskap som er innlemmet i Canada Business Corporations Act med sitt registrerte hovedkontor i Toronto, Ontario.2 Den kanadiske fileren ble den 10. mai 2012 registrert som forhandler i kategorien investeringsforhandler i hver av provinsene og Canadas territorier, og som derivatforhandler i Quebec. Den 10. mai 2012 ble den kanadiske fileren godkjent som forhandler av Investment Industry Regulatory Organization of Canada IIR OC.3 Den kanadiske fileren har ingen verdipapirer notert eller notert på en børs eller markedsplass i en hvilken som helst jurisdiksjon i eller utenfor Canada.4 Den kanadiske fileren er ikke så langt som kjent, i mangel på krav til verdipapirer eller derivatlovgivning i Canada eller IIROC Rules eller IIROC Acceptable Practices som definert nedenfor. GAIN Capital Group.5 Den kanadiske fileren er et indirekte, heleid datterselskap av GAIN Capital Holdings, Inc og en del av GAIN Capital Group of Companies.6 The Filers er alle nærstående selskaper innenfor GAIN Capital Group av selskaper GAIN Capital Holdings, Inc er morselskapet til Filers og er et børsnotert selskap med sine aksjer notert for handel på New York Stock Exchange NYSE under symbolet GCAP.7 Operating Under det globale merket er de kanadiske filer-tilknyttede selskapene alle veletablerte ledende leverandører av 24-timers online-selvregistrerte OTC-handelstjenester som tilbyr CFDer og spot forexkontrakter og service ising detaljhandel og institusjonelle kunder fra mer enn 140 land over hele verden The Filers søker å bringe disse tjenestene til Canada gjennom den kanadiske fileren.8 GAIN Capital Group, LLC USA, et indirekte heleid datterselskap av GAIN Capital Holdings, Inc er autorisert og registrert som en detaljhandelsmarkedsforhandler med United States National Futures Association, er NFA og er registrert som Futures Commission Merchant med USA Commodity Futures Trading Commission CFTC.9 GAIN Capital - UK Ltd UK, et indirekte heleid datterselskap av GAIN Capital Holdings, Inc er autorisert og regulert av Financial Services Authority FSA i Storbritannia Storbritannia som et BIPRU 730k-firma, Storbritannia er lisensiert i Storbritannia blant annet for å fungere som rektor for sine kunder i produktene den tilbyr og kan håndtere med alle kategorier av kunder, inkludert direkte hos privatkunder. Videre er Storbritannia regulert konsolidert i Storbritannia av FSA. Den foreslåtte Tilbud.10 Den kanadiske fileren ønsker å tilby OTC-kontrakter til investorer i hver av provinsene og territoriene i Canada, unntatt Quebec og Alberta, samlet, de gjeldende jurisdiksjonene i samsvar med representasjonene, vilkårene som er beskrevet i denne avgjørelsen for delårsperioden som definert nedenfor, søker den kanadiske fileren klientprospektrelief i forbindelse med det foreslåtte tilbudet av OTC-kontrakter til investorer i Ontario og har til hensikt å stole på denne avgjørelsen og passportsystemet som er beskrevet i MI 11-102 passportsystemet for å tilby OTC-kontrakter i de andre gjeldende jurisdiksjoner.11 I Quebec har filerne samtidig søkt om en ordre fra Autorit des Marchs finansiere AMF for å tillate den kanadiske fileren å tilby OTC-kontrakter til både akkrediterte og retail investorer i Quebec i henhold til bestemmelsene i Derivater Act Qu bec QDA AMF Order vil, hvis gitt, unntakere den kanadiske fileren fra kvalifiserende krav angitt i § 82 i QDA om opprettelse eller markedsføring av OTC-kontrakter som tilbys til offentligheten, underlagt visse vilkår og betingelser.12 I Alberta forstår filerne at ansatte i Alberts Securities Commission ASC har gitt råd til andre IIROC-medlemmer at de har interesser i offentligheten med en fil som stole på passportsystemet for å passere en prospektfritakelsesordning knyttet til OTC-kontrakter. Filers har derfor til hensikt å kontakte ASC-ansatte direkte med tiden med hensyn til å lage en egen lokal søknad om lettelse i den jurisdiksjonen. IIROC-regler og akseptable praksiser.13 Som medlem av IIROC er den kanadiske fileren kun lov til å inngå OTC-kontrakter i henhold til regelverket i IIROC IIROC-reglene.14 I tillegg har IIROC formidlet sine medlemmer visse ytterligere forventninger om akseptabel forretningspraksis IIROC Acceptable Practices som artikulert i IIROC s Regulatory Analysis of Contracts for Differences CFDer publisert av IIROC 6. juni 2007, som endret 12. september 2007 IIROC CFD Paper, for ethvert IIROC-medlem som foreslår å tilby OTC valutakontrakter eller andre typer CFDs til investorer. Den kanadiske fileren har gitt IIROC et tilsagn om å overholde IIROC Acceptable Practices som etablert fra tid til annen ved å tilby OTC-kontrakter til investorer Den kanadiske fileren har ennå ikke påbegynt å tilby OTC-kontrakter i Canada.15 Den kanadiske fileren kreves av IIROC for å opprettholde et bestemt kapitalnivå for å takle forretningsrisikoen knyttet til sine aktiviteter Kapitalrapportering som kreves av IIROC i henhold til beregningen i Joint Regulatory Financial Questionnaire, er JRFQ og de månedlige finansielle rapporter til IIROC basert hovedsakelig på generering av regnskap og beregninger for å sikre kapitaldekning Den kanadiske fileren, som et IIROC-medlem, er pålagt å ha en spesifisert minimumskapital som inkluderer å ha ytterligere kapital kreves med hensyn til marginkrav og andre risikoer Denne risikobalansen er oppsummert som en risikoreduktet kapitalberegning som er sendt inn i den kanadiske Filer s JRFQ og kreves å bli holdt positiv til enhver tid. Online Trading Platform.16 Den kanadiske fileren har etablert en eksklusiv avdeling for å tilby OTC-kontrakter hvor kunder kan selvregistrere handler i OTC-kontrakter gjennom en online handelsplattform Handelsplatformen.17 Kunder av den kanadiske fileren kan få tilgang til handelsplattformen ved å benytte et proprietært ordreinngangssystem utviklet av USA og lisensiert til den kanadiske fileren eller gjennom Metatrader, et tredjeparts ordreinngangssystem.18 Handelsplattformen er en nøkkelkomponent i en omfattende risikostyringsstrategi som vil hjelpe de kanadiske filisternes kunder og den kanadiske fileren til å håndtere risikoen assosiert med leveraged produkter Dette risikostyringssystemet har utviklet seg over mange år med sikte på å møte de gjensidige interessene av all relevans ant partier, inkludert klienter Disse egenskapene og tjenestene er beskrevet nærmere nedenfor. en realtidskonto status og klientrapportering Klienter har en sanntidsvisning av kontoens status. Dette inkluderer hvordan kryss-for-kryssbevegelser påvirker deres kontosaldoer og nødvendige marginer. Kunder kan se denne informasjonen gjennom hele handelsdagen ved å inkludere den på deres handelsskjerm og kan også sette opp varsler som instruerer handelssystemet til automatisk å sende en e-post som informerer dem om nøkkelidentifiserte nivåer som blir rammet i markedet. Klienter har mulighet til å overvåke deres konto og fortjeneste tap av deres stillinger i sanntid . b Helt automatisert risikostyringssystem Klientene blir instruert om at de må ha ved bestilling, og de må til enhver tid opprettholde den nødvendige marginen mot deres posisjon s. Handelsplanens risikostyringsfunksjon sørger for at klientposisjonene lukkes når Klienten opprettholder ikke lenger nok margin i sin konto for å støtte posisjonen, og forhindrer dermed at klienten blir satt i en marginsamtale eller mister mer enn deres oppgitte risikokapital eller kumulativ tapgrense. Denne funksjonaliteten sikrer også at den kanadiske fileren ikke pådrar seg enhver kredittrisiko mot sine kunder i forbindelse med OTC-transaksjoner. c Bredt utvalg av bestillingsformer Handelsplattformen gir også risikostyringsverktøy som stopp, grenser og betingede ordrer. Disse verktøyene er laget for å hjelpe kundene med å redusere risikoen for tap. d Opplæringsprogrammer og praksisregnskap Klienter er utstyrt med online brukervennlige opplæringsprogrammer og utdanningsfrie risikofrie handelskontoer. I tillegg kan kundene kontakte kundeservice via telefon, e-post eller live chat med eventuelle spørsmål de måtte ha. 19 The Trading Plattformen vil lignes på de som er utviklet for online meglerhandel fordi klienten handler uten annen kommunikasjon med eller råd fra forhandleren.20 Handelsplattformen er ikke en markedsplass som definert i National Instrument 21-101 Marketplace Operations siden en markedsplass er ethvert anlegg som bringer sammen flere kjøpere og selgere ved å samsvare ordrer i fungible kontrakter på en ikke-diskretionær måte. Handelsplattformen bringer ikke sammen flere kjøpere og selgere, men det gir kunder direkte tilgang til realtidsvaluta og prisnoteringer for OTC Kontrakter.21 OTC-kontraktene er ikke overførbare eller fungible med andre kontrakter eller finansielle instrumenter.22 Den kanadiske filen r vil være motparten til handler av sine kunder i OTC-kontrakter OTC Transaksjoner det vil ikke fungere som mellommann, megler eller forvalter i forhold til OTC-transaksjonene Den kanadiske fileren klarer ikke noen skjønnsmessige kontoer, og gir heller ikke handelsrådgivning eller anbefalinger om OTC-transaksjoner.23 Den kanadiske fileren styrer risikoen i sine klientstillinger ved samtidig å plassere en identisk off-setting OTC-handel på back-to-back basis en Off-setting Transaction med en kanadisk filer-filial. Generelt vil Storbritannia handle som motpart til den kanadiske fileren for CFDs og USA vil fungere som motpart til den kanadiske fileren for andre OTC-kontrakter med hensyn til Off-setting Transactions.24 Den kanadiske fileren har ikke en inneboende interessekonflikt med sine kunder siden den gjør ikke profitt på en stilling dersom klienten taper på den posisjonen, og omvendt. Den kanadiske fileren tar ikke opp en handelskommisjon, men kompenseres av e spredt mellom bud og forespørselspriser det gir. Eventuelle tilleggsgebyrer skal være fullstendig opplyst til kunden før trading.25 Hver av de kanadiske filer-tilknyttede selskaper er en akseptabel motpart eller en regulert enhet som disse vilkårene er definert i JRFQ, den akseptable regulerte Motpart Hvert av de kanadiske filialforetakene har til hensikt å stole på unntaket fra forhandlerregistreringskrav som er fastsatt i § 8 5 i NI 31-103 Registreringskrav, unntak og løpende registreringsforpliktelser NI 31-103 med hensyn til Off-setting Transactions med Kanadisk filer.26 For å lette distribusjonen og tilbudet av OTC-kontrakter til klienter av den kanadiske fileren på den måten som er beskrevet ovenfor, søker den kanadiske fileren klientprospektavhjelp til å tilby OTC-kontrakter til sine kunder uten et prospekt og den kanadiske fileren Affiliates søker det kanadiske Filer Prospectus Relief å tilby tilsvarende Off-setting Transactions uten et prospekt.27 Evnen til å levere en investering er en av hovedtrekkene til OTC-kontrakter. Utnyttelse gir kunder mulighet til å forstørre avkastning eller tap ved å redusere det opprinnelige kapitalutlegget som kreves for å oppnå samme markedseksponering som ville bli oppnådd ved å investere direkte i den underliggende valutaen eller instrumentet .28 IIROC Regler og IIROC Acceptable Practices fastsetter detaljerte krav og forventninger knyttet til innflytelse og margin for tilbud av CFDs og andre OTC-kontrakter. Graden av innflytelse kan endres i samsvar med IIROC Rules og IIROC Acceptable Practices som det kan fastsettes fra tid til tid.29 I henhold til § 13 12 Begrensning av utlån til kunder i NI 31-103, kan bare de foretakene som er registrert som investeringsforhandlere, hvis betingelse skal være medlem av IIROC, låne penger, utvide kreditt eller gi margin til en client. Structure of CFDs.30 En CFD er et derivatprodukt som gjør det mulig for kunder å få økonomisk eksponering for prisbevegelsen til en n underliggende instrument, for eksempel en aksje, indeks, markedssektor, valutapar, statskasse eller råvare, uten behov for eierskap og fysisk oppgjør av det underliggende instrumentet. I motsetning til visse OTC-derivater, for eksempel terminkontrakter, krever CFDer heller ikke Hovedmotparten er den kanadiske fileren i forbindelse med Client Prospectus Relief, og heller ikke noen agent som også er den kanadiske fileren i forbindelse med Client Prospectus Relief for å levere det underliggende instrumentet.31 CFDs og OTC-kontrakter som kan tilbys av den kanadiske fileren vil ikke gi rett eller plikt til å erverve eller levere det underliggende sikkerhets - eller instrumentet selv, og vil ikke gi andre rettigheter til aksjonærer i den underliggende sikkerheten eller instrumentet, slik som stemmerett. I stedet er CFD et derivatinstrument som er representert av en avtale mellom en motpart og en klient for å utveksle forskjellen mellom åpningsprisen på en CFD-posisjon og premien CFDs ved avslutningen av stillingen CFDs verdi er generelt reflekterende av prisbevegelsen som det underliggende instrumentet handles på når åpningen og avslutningen av posisjonen i CFD.32 CFDs gjør at klienter kan ta en lang eller kort stilling på et underliggende instrument, men i motsetning til terminkontrakter har de ingen fast utløpsdato eller standard kontraktstørrelse eller en forpliktelse for fysisk levering av det underliggende instrumentet.33 CFDer tillater kunder å få eksponering for markeder og instrumenter som kanskje ikke er tilgjengelige direkte eller kanskje ikke er tilgjengelig på en kostnadseffektiv måte. OTC-kontrakter distribuert i gjeldende jurisdiksjoner.34 Enkelte typer OTC-kontrakter kan anses å være verdipapirer i verdipapirlovgivningen i gjeldende jurisdiksjoner.35 Investorer som ønsker å inngå en OTC-kontrakt med den kanadiske fileren må åpne en konto hos den kanadiske fileren.36 Før en kundes første handel i en OTC-kontrakt og som en del av AC telleråpningsprosessen, kan den kanadiske fileren gi klienten et eget risikopåvisningsdokument som tydelig forklarer, på vanlig språk, transaksjonen og risikoen knyttet til transaksjonen risikovilligelsesdokumentet. i Schedule A til forskriftene til QDA og utnytte risikoreduksjon som kreves i henhold til IIROC Rules. Informasjonsdokumentet inneholder opplysninger som i det vesentlige ligner risikostyringserklæringen som kreves for anerkjente alternativer i OSC-regel 91-502 Trades i Recognized Options, som gir både registrering og prospektfritakelser OSC-regel 91-502 og regimet for OTC-derivater som er omfattet av OSC SN 91-702 som definert nedenfor og foreslåtte OSC-regel 91-504 OTC-derivater som ikke ble vedtatt Forslag til regel 91-504 Den kanadiske fileren vil sørge for at tidligere til en kundes første handel i en OTC-kontrakt, en komplett kopi av det fremlagte dokumentet til den klienten har blitt levert eller tidligere blitt levert til hovedregulatoren.37 Før kundens første OTC-transaksjon og som en del av kontoåpningsprosessen, vil den kanadiske fileren få en skriftlig eller elektronisk bekreftelse fra klienten som bekrefter at klienten har mottatt, lest og forstått risikoplassifiseringsdokumentet. Slik bekreftelse vil være separat og fremtredende fra andre bekreftelser fra klienten som en del av kontoåpningsprosessen.38 Som det er vanlig i bransjen, og på grunn av at dette informasjon er underlagt faktorer som ikke er kontrollert av den kanadiske fileren, for eksempel endringer i IIROC-reglene, vil opplysninger som den underliggende instrumentlisten og tilhørende marginalrater ikke bli oppgitt i risikoproduseringsdokumentet, men vil være tilgjengelig for klienten på tidspunktet for konto åpning på både den kanadiske filers nettside og handelsplattformen. tilfredshet ved registreringskrav.39 ro le av den kanadiske fileren som den vedrører tilbudet av OTC-kontrakter, bortsett fra at den er oppdragsgiver under OTC-kontraktene, vil være begrenset til å fungere som en eksekutiv eneste forhandler. I denne rollen vil den kanadiske fileren blant annet være ansvarlig for godkjenning av all markedsføring, for å holde alle klientmidler og for klientgodkjenning, inkludert gjennomgang av KYCs diligence-kjerne - og kontoåpningsevalueringsvurderinger.40 IIROC Regler fritatte medlemsfirmaer som tilbyr utførelsesbaserte tjenester som rabattmegling fra Forpliktelse til å avgjøre om hver handel er egnet for klienten. IIROC har imidlertid utøvd sitt skjønn til å pålegge ytterligere krav til medlemmer som foreslår å handle i CFDs og OTC-kontrakter, dvs. IIROC Acceptable Practices beskrevet i punkt 14 som blant annet krever at. En gjeldende risikovillighetsdokumenter og krav om dispensasjon av klientevner er gitt i et form som er akseptabelt for IIROC. b firmaets retningslinjer og prosedyrer krever blant annet at den kanadiske fileren vurderer om handel med OTC-kontrakter er hensiktsmessig for en klient før en konto er godkjent for å bli åpnet. Denne prosessens åpningsberegningsprosess inkluderer en vurdering av kundens investeringskunnskap og trading erfaring klientidentifikasjon, screening søkere og kunder mot lister over forbudte blokkerte personer, og oppdage og rapportere mistenkelig handel og potensiell terrorfinansiering og hvitvasking av aktiviteter til gjeldende håndhevelsesmyndigheter. c De kanadiske filisternes registrerte handelsrepresentanter, samt deres registrerte veiledere som overvåker KYC og første produktkompetansanalyse, vil møte eller være fritatt fra ferdighetskravene til futures trading og skal opprettholde passende IIROC-registrering og. d kumulative tapgrenser for hver kundes konto vil bli etablert Dette er et mål som normalt brukes av IIROC i forbindelse med futures trading accounts.41 OTC-kontraktene som tilbys i Canada, vil bli tilbudt i samsvar med gjeldende IIROC-regler og andre IIROC-akseptable praksis.42 IIROC begrenser de underliggende instrumenter som et medlemsfirma kan tilby OTC-kontrakter, fordi bare visse verdipapirer er kvalifisert til reduserte marginalrenter. For eksempel skal underliggende verdipapirer være notert eller notert på visse anerkjente børser som dette begrepet er definert i IIROC-regler som Toronto Børs eller New York Stock Exchange Formålet med disse grensene er å sikre at OTC-kontrakter som tilbys i Canada, kun vil være tilgjengelige med hensyn til underliggende instrumenter som handles på godt regulerte markeder, i betydelige nok volumer og med tilstrekkelig offentlig tilgjengelig informasjon, slik at kundene kan danne tilstrekkelig forståelse for eksponeringen som er representert ved en gitt OTC-kontrakt.43 IIROC-regler forbyr margineringen av OTC-kontrakter der det underliggende instrumentet er et syntetisk produkt, en enkelt amerikansk sektor eller miniindekser. For eksempel kan CFD-sektorer, dvs. aksjekurve for finansinstitusjonene, tilbys til ikke - Kanadiske klienter er imidlertid ikke tillatt i henhold til IIROC Rules.44. IIROC-medlemmer som ønsker å handle OTC-kontrakter er generelt utelukket i kraft av kontraktens art, fra å distribuere CFDer som gir rett til eller forpliktelse til å erverve eller levere den underliggende sikkerheten eller instrumentet selv konvertible CFDer, eller som gir andre rettigheter til aksjonærer i den underliggende sikkerheten eller instrumentet, slik som stemmerett.45 Den anmodede hjelpen vil, hvis den er gitt, i vesentlig grad harmonisere stillingen til regulatorene i de aktuelle rettssaker sammen, kommisjonene Utbud av OTC-kontrakter til investorer i gjeldende jurisdiksjoner med hvordan disse produktene tilbys til investor s i Quebec under QDA QDA gir et lovgivningsmessig rammeverk for å styre derivataktiviteter i provinsen. QDA krever blant annet at slike produkter skal tilbys til investorer gjennom et medlemskap i IIROC og distribusjon av et standardisert risikoopplysningsdokument i stedet for et prospekt for å kunne distribuere slike kontrakter til investorer bosatt i Quebec.46 Den anmodede hjelpen vil, hvis den er gitt, være i samsvar med retningslinjene fastsatt av staben til hovedregulatoren i OSC-personellmelding 91-702 Tilbud av kontrakter for forskjeller og valutakontrakter til Investorer OSC SN 91-702 OSC SN 91-702 gir veiledning med hensyn til distribusjon av CFDs, valutakontrakter og lignende OTC-derivater til investorer i jurisdiksjonen.47 Hovedregulatoren har tidligere anerkjent at prospektbehovet kanskje ikke passer godt for distribusjon av visse derivatprodukter til investorer i jurisdiksjonen, og at alternativet Ive-krav, inkludert krav basert på klar og enkel oversettelse av språkrisiko, kan være bedre egnet for visse derivater.48 I Ontario er både OSC-regel 91-502 og OSC-regel 91-503 Trades in Commodity Futures-kontrakter og Commodity Futures-alternativer innført på Commodity Futures Exchanges Situasjon utenfor Ontario OSC Regel 91-503 gir et prospekt fritak for handel med derivater til kunder Den anmodede lindring er i samsvar med prinsippene og kravene i OSC regel 91-502, OSC regel 91-503 og foreslåtte regel 91-504.49 Filerne hevder at den anmodede lytningen, hvis den er tildelt, vil harmonisere hovedregulatorens stilling ved tilbudet av OTC-kontrakter med visse andre utenlandske jurisdiksjoner som har konkludert med at et klart, enkelt språkrisikoopplysningsdokument er egnet for privatkunder som søker å handle i valutakontrakter.50 Filerne er av den oppfatning at kravet om overholdelse av prospektbehovet i ord Å inngå OTC Kontrakter med detaljhandelskunder vil ikke være hensiktsmessig fordi offentliggjøring av mye av informasjonen som kreves i et prospekt og under rapporteringsutstederregimet, ikke er vesentlig for en kunde som ønsker å inngå en OTC-kontrakt. Informasjonen som skal være gitt til en slik klient bør hovedsakelig fokusere på å styrke kundens verdsettelse av produktrisiko inkludert motpartsrisiko. I tillegg er de fleste OTC-avtaler med kort varighet posisjoner generelt åpnet og stengt samme dag og er under alle omstendigheter merket til marked og kontanter avgjøres daglig.51 Den kanadiske fileren er regulert av IIROC, som har et robust samsvarssystem inkludert spesifikke krav til å takle markeds-, kapital - og operasjonelle risikoer.52 Den kanadiske fileren hevder at reguleringsreglene utviklet av AMF og IIROC for OTC-avtaler adresserer tilstrekkelig problemer knyttet til den potensielle risikoen for den kanadiske filers kunder som opptrer som motpart I lys av disse regula investorer vil få liten eller ingen ytterligere fordel ved å kreve at den kanadiske fileren også overholder prospektbehovet.53 Den anmodede hjelp i forbindelse med hver gjeldende jurisdiksjon er betinget av at den kanadiske fileren er registrert som investeringsforhandler med kommisjonen i slik gjeldende jurisdiksjon og opprettholde sitt medlemskap med IIROC, og at alle OTC-transaksjoner utføres i henhold til IIROC-regler og i samsvar med IIROC Acceptable Practices.54 Den kanadiske fileren er spesielt godkjent av IIROC som et ikke-hjemmehørende forhandlermedlem fordi det utpekte hovedkontor og hovedkontorsted for regulatoriske formål ligger i Bedminster, New Jersey.55 Den kanadiske fileren oppfyller alle IIROC-krav til ikke-residente forhandlermedlemmer som angitt i IIROCs papir, Regulatory Analysis of Non-Resident IDA Members, datert 10. november , 2005, unntatt med IIROCs samtykke, del 2, avsnitt g, som krever en ikke-res ident forhandler medlem for å inngå en introduksjon og bære megler arrangement IB CB Arrangement med en resident forhandler medlem av IIROC i samsvar med IIROC regel 35.56 I stedet for å måtte inngå en IB CB Arrangement, har den kanadiske fileren gitt IIROC med en ikke - hjemmehørende foretak som ikke er hjemmehørende, hvilke vilkår inkluderer blant annet avtalen om å opprettholde forvaring av alle kundebeløp i Canada med en kanadisk finansinstitusjon som er en akseptabel institusjon som definert av IIROC, og slike kundebeløp vil bli avholdt i tillit for kundene atskilte og bortsett fra egen eiendom. b gi hver kunde en kopi skriftlig av sin ikke-residente opplysning som godkjent av IIROC. c gir hver kunde navn og adresser til sine agenter for service av prosess i hver av provinsene og territoriene i Canada. d gir kunderne lovvalg med hensyn til alle kontrakter for verdipapirhandelen og gir et frafall av sin r ight for å utfordre bekvemmeligheten til forumet valgt av kunden i enhver handling som er brakt mot it. e betale alle samsvarskostnader knyttet til reise og innkvartering av IIROC-ansatte for å utføre en etterprøvningsundersøkelse eller undersøkelse utenfor Canada og. f gi et anlegg innen Ontario, gjennom sin kanadiske hjemmehørende regissør, for å gjøre sine bøker og plater, inkludert elektroniske plater, lett tilgjengelig og å produsere fysiske plater for IIROC innen rimelig tid på forespørsel.57 Den kanadiske fileren har fastslått at den oppfyller alle krav under NI 31-103 vedrørende ikke-residente registranter, herunder underavdelinger 14 5 og 14 7 i NI 31-103, siden alle klientmidler, dvs. penger, vil bli holdt av den kanadiske fileren, en registrert forhandler som er medlem av en SRO og et medlem av CIPF, og siden den kanadiske fileren vil holde kundenes eiendeler i Canada separat og bortsett fra egen eiendom, i tillit til kunder og, når det gjelder kontanter, i en utpekt tillitskonto på en kanadisk finansinstitusjon eller Schedule III bank. Hovedregulatoren er overbevist om at testen i lovgivningen for å gjøre beslutningen er oppfylt. Hovedregulatorens beslutning er at Client Prospectus Relief og det kanadiske Filer Prospectus Relief er gitt forutsatt at. En all OTC-kontrakt som handles med innbyggere i gjeldende jurisdiksjoner, skal utføres gjennom den kanadiske fileren. b med hensyn til beboere av en gjeldende jurisdiksjon, forblir den kanadiske fileren registrert som forhandler i kategorien av investeringsforhandler med hovedregulator og kommisjonen i en slik gjeldende jurisdiksjon og en forhandler av IIROC. c Alle transaksjoner i OTC-kontrakter med klienter bosatt i gjeldende jurisdiksjoner skal gjennomføres i henhold til IIROC-regler som er pålagt medlemmer som ønsker å handle i OTC-kontrakter og i samsvar med IIROC Acceptable Practices, som endret fra tid til annen, og i samsvar med Non - Residentforetak. d all transactions in OTC Contracts with clients resident in the Applicable Jurisdictions be conducted pursuant to the rules and regulations of the QDA and the AMF, as amended from time to time, unless and to the extent there is a conflict between i the rules and regulations of the QDA and the AMF, and ii the requirements of the securities laws of the Applicable Jurisdictions, the IIROC Rules and IIROC Acceptable Practices, in which case the latter shall prevail. e prior to a client first entering into a transaction in an OTC Contract, the Canadian Filer has provided to the client the risk disclosure document described in paragraph 36 and has delivered, or has previously delivered, a copy of the risk disclosure document provided to that client to the Principal Regulator. f prior to the client s first transaction in an OTC Contract and as part of the account opening process, the Canadian Filer has obtained a written or electronic acknowledgement from the client, as described in paragraph 37, confirming that the client has received, read and understood the risk disclosure document. g the Canadian Filer has furnished to the Principal Regulator the name and principal occupation of its officers or directors, together with either the personal information form and authorization of indirect collection, use and disclosure of personal information provided for in National Instrument 41-101 General Prospectus Requirements or the registration information form for an individual provided for in Form 33-109F4 of National Instrument 33-109 Registration Information Requirements completed by any officer or director. h the Canadian Filer shall promptly inform the Principal Regulator in writing of any material change affecting the Canadian Filer or a Canadian Filer Affiliate, being any change in the business, activities, operations or financial results or condition of the Canadian Filer or Canadian Filer Affiliate that may reasonably be perceived by a counterparty to a derivative to be material. i the Canadian Filer shall promptly inform the Principal Regulator in writing if a self-regulatory organization or any other regulatory authority or organization initiates proceedings or renders a judgment related to disciplinary matters against the Canadian Filer or a Canadian Filer Affiliate concerning the conduct of activities with respect to OTC Contracts. j within 90 days following the end of its financial year, the Canadian Filer shall submit to IIROC, and to the Principal Regulator upon request, the audited annual financial statements of the Canadian Filer and. k the Requested Relief shall immediately expire upon the earliest of. i four years from the date that this Decision is issued. ii in respect of a subject Applicable Jurisdiction or Quebec, the issuance of an order or decision by a court, the Commission in such Applicable Jurisdiction, the AMF in respect of Quebec or other similar regulatory body that suspends or terminates the ability of the Canadian Filer to offer CFDs to clients in such Applicable Jurisdiction or Quebec and. iii with respect to an Applicable Jurisdiction, the coming into force of legislation or a rule by its Commission regarding the distribution of OTC derivatives to investors in such Applicable Jurisdiction the Interim Period. Margot C Howard. Ontario Securities Commission.